يتضمن تداول الأسهم شراء وبيع الأسهم في الشركات المتداولة علنًا. في الولايات المتحدة، يحدث هذا عادةً في البورصات مثل بورصة نيويورك (NYSE) أو سوق الأوراق المالية في ناسداك .
عندما يشتري شخص ما أسهمًا في شركة ما فإنه يصبح فعليًا مالكًا جزئيًا صغيرًا لتلك الشركة وله بعض المطالبات على أصولها وأرباحها ، في شكل أرباح الأسهم و/أو زيادة رأس المال . تعتمد قيمة الأسهم على مجموعة متنوعة من العوامل، بما في ذلك الأداء المالي للشركة، والتوقعات، وظروف السوق العامة، ومعنويات المستثمرين.
هذا دليل شامل لأساسيات تداول الأسهم والأنواع المختلفة لتداول الأسهم، بالإضافة إلى نصائح للبدء.
- يشمل تداول الأسهم شراء وبيع أسهم الشركات المتداولة علنًا في البورصات.
- تشمل أنواع متداولي الأسهم التداول طويل الأجل، وقصير الأجل، والتداول اليومي، والتداول المتأرجح، والتداول عالي التردد، ولكل منها أفق زمني وهدف مختلف.
- يتم تصنيف الأسهم عادةً بناءً على حجم الشركة أو القيمة السوقية والصناعة والنمو مقابل فرص القيمة.
- ينطوي تداول الأسهم على مخاطر، بما في ذلك احتمال خسارة ما يصل إلى استثمارك بالكامل.
أنواع تداول الأسهم
تداول الأسهم والأشخاص الذين يقومون بذلك يأتون في العديد من الأصناف ويتميزون باستراتيجيات وأساليب لا تعد ولا تحصى. في كثير من الأحيان، يتم تصنيف تداول الأسهم على أساس فترة الاحتفاظ المطلوبة، أو الأفق الزمني .
يتضمن التداول طويل الأجل شراء أسهم الشركة والاحتفاظ بها لفترة ممتدة، عادة عدة سنوات أو حتى عقود. الهدف من التداول طويل الأجل هو الاستفادة من نمو الشركة مع مرور الوقت والحصول على أرباح على الأسهم. غالبًا ما يتم تصنيف متداولي الشراء والاحتفاظ على المدى الطويل على أنهم مستثمرون ولكن قد يطلق عليهم أيضًا اسم متداولي المراكز .
ومن ناحية أخرى، يتضمن التداول قصير الأجل شراء وبيع الأسهم خلال فترة زمنية أقصر – عادة بضعة أيام أو أسابيع أو أشهر. هدف المتداولين على المدى القصير هو تحقيق أرباح سريعة من خلال الاستفادة من تقلبات السوق. يمتلك المتداولون اليوميون أفقًا زمنيًا خلال اليوم، حيث يقومون بعدة عمليات تداول على مدار يوم واحد أو بضعة أيام. يتمتع المتداولون المتأرجحون بنظرة مستقبلية أكثر على المدى المتوسط، حيث يتطلعون إلى التقاط الاتجاهات والزخم على مدار عدة أسابيع أو أشهر.
قد يستخدم المتداولون على المدى القصير جدًا خوارزميات لمساعدتهم على إجراء عمليات التداول في أجزاء من الثانية من أجل تحقيق سلسلة من الأرباح الصغيرة ولكن السريعة. يُعرفون أيضًا باسم المتداولين ذوي التردد العالي (HFTs)، ويستخدمون برامج الكمبيوتر لتنفيذ عمليات التداول بناءً على معايير محددة مسبقًا. في حين أن التداول عالي التردد هو عادة مجال المتداولين المحترفين في وول ستريت وصناديق التحوط، فإن المنصات الخوارزمية أصبحت متاحة بشكل متزايد للمتداولين العاديين.
ما هو التداول؟
هناك أكثر من 5,900 سهم مدرج في بورصة نيويورك وناسداك وحدهما، وعدة آلاف أخرى مدرجة خارج البورصة (OTC) .باعتبارك متداول أسهم، سوف ترغب في تضييق نطاق هذا الكون. تحتوي معظم منصات الوساطة على مرشحات وشاشات تتيح لك القيام بذلك.
بشكل عام، يتم تصنيف الأسهم على أساس القيمة السوقية والصناعة وما إذا كانت توفر فرصًا للنمو أو الاستثمار .
القيمة السوقية
تمثل القيمة السوقية للشركة قيمة أسهمها مضروبة في عدد الأسهم القائمة لديها. بشكل عام، تمثل الأسهم ذات القيمة السوقية الأكبر شركات أكبر وأكثر نضجًا واستقرارًا مع فرص نمو أقل ولكن أيضًا أقل تقلبًا . ومن ناحية أخرى، تميل الأسهم الصغيرة إلى أن تكون أكثر خطورة ولكنها يمكن أن توفر المزيد من النمو على المدى الطويل.
عادة، يمكن تقسيم القيمة السوقية للسهم على النحو التالي:
- القيمة الضخمة : القيمة السوقية البالغة 200 مليار دولار وأكثر
- الحد الأقصى (الكبير) : 10 مليارات دولار وأكثر، حتى 200 مليار دولار
- الطبقة المتوسطة : 2 مليار دولار إلى 10 مليار دولار
- رأس المال الصغير : 250 مليون دولار إلى 2 مليار دولار
- Microcap : 50 مليون دولار إلى أقل من 250 مليون دولار
- غطاء النانو : أقل من 50 مليون دولار
قطاع الصناعة
ما تفعله الشركات والصناعة التي تعمل فيها عادة سوف ينعكس في أداء أسهمها. على سبيل المثال، فإن مخزون السلع الاستهلاكية الأساسية (أي الأسهم في الشركة التي تصنع السلع الأساسية للمستهلكين) سوف يميل إلى تحقيق أداء جيد في حالة الركود لأن الناس سيحتاجون دائما إلى منتجاتهم. ومن ناحية أخرى، قد يعاني المخزون الاستهلاكي التقديري (على سبيل المثال، السلع الفاخرة) مع قيام المستهلكين بتقليص المشتريات الاختيارية عندما يتعثر الاقتصاد .
يعد تصنيف صناعة الشركة، المعروف باسم معيار تصنيف الصناعة العالمي، أو كود GICS ، أداة مهمة للمستثمر الذي يهدف إلى إنشاء محفظة متنوعة، أو لتحديد المنافسين لشركة في نفس الصناعة. تحدد رموز GICS قطاعًا اقتصاديًا.
النمو مقابل القيمة
أسهم النمو هي أسهم الشركات التي من المتوقع أن تنمو بشكل أسرع من السوق بشكل عام بسبب قدرتها على الابتكار أو التوسع أو التكنولوجيا الثورية. غالبًا ما تكون هذه الشركات أصغر حجمًا وأحدث.
أسهم القيمة هي أسهم الشركات التي ينظر إليها السوق على أنها مقومة بأقل من قيمتها ولها أساسيات قوية.يبحث متداولو القيمة عن الأسهم ذات الأساسيات القوية ، مثل نسب السعر إلى الأرباح المنخفضة (P/E) والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B) كمؤشرات على قوتهم المالية مقارنة بسعر السوق . قد تدفع أسهم القيمة أيضًا أرباحًا أعلى.
صناديق الاستثمار المتداولة
تتداول الصناديق المتداولة في البورصة ، والمعروفة باسم صناديق الاستثمار المتداولة، مثل أسهم الأسهم، ولكن كل سهم من أسهم مؤسسة التدريب الأوروبية يمثل ممتلكات في عدة أسهم مختلفة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة للمتداولين وسيلة للوصول إلى قطاع الصناعة بأكمله، أو مؤشر السوق الواسع، أو فئة الأصول باستخدام أداة واحدة.
يستخدم المتداولون صناديق الاستثمار المتداولة كوسيلة أكثر فعالية من حيث التكلفة وكفاءة للاستيلاء على قطاعات أكبر من السوق دون الحاجة إلى التداول داخل وخارج كل ورقة مالية أو مؤشر فردي معني.
ما هي البورصة السعودية؟
ومن المعروف أن المملكة العربية السعودية تلعب دوراً رئيسياً في أسواق النفط. باعتبارها عضوًا رئيسيًا في منظمة البلدان المصدرة للبترول ( أوبك )، تنتج شركة النفط والغاز الطبيعي الوطنية أرامكو السعودية وتدير مليارات براميل النفط السعودي، بما في ذلك حوالي 260 مليار برميل من الاحتياطيات.1
ومع ذلك، لا يُعرف سوى القليل عن سوق الأسهم السعودية الناشئة ، والمعروفة باسم تداول.
ما هو تداول؟
تداول هي البورصة الوحيدة في البلاد والبورصة الرئيسية بين دول مجلس التعاون الخليجي. وفقًا لصحيفة سعودي جازيت ، كان السوق غير رسمي في الغالب خلال السبعينيات مع وجود 14 شركة مدرجة فقط .لكن في عام 1984، كلفت الحكومة لجنة وزارية لتطوير وتنظيم السوق. وفي عام 2004، أنشأت الحكومة هيئة السوق المالية (CMA)، وهي الجهة المنظمة الوحيدة للسوق، وفي عام 2007، تم تأسيس شركة السوق المالية السعودية (تداول).مؤسسة النقد العربي السعودي.
تقدم تداول الأسهم والسندات الإسلامية (المعروفة باسم الصكوك ) وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) وصناديق الاستثمار المشتركة. وفي الوقت الحالي، يوجد في تداول ما يقرب من 200 شركة مدرجة للتداول مؤشر تداول لجميع الأسهم (تاسي) هو مؤشر سوق الأسهم الرئيسي الذي يتتبع أداء جميع الشركات المدرجة في السوق المالية السعودية المخصص من اجل الاسهم السعودية.
وفي نهاية عام 2017، وقعت ناسداك وتداول اتفاقية لتحويل البنية التحتية لتكنولوجيا ما بعد التداول في تداول. وقد اكتمل الآن، وهو يسمح للبورصة السعودية بإدخال فئات أصول جديدة، مثل المشتقات، إلى السوق.
كيف ترتبط أسواق تداول والأسواق الأمريكية
ويرتبط تداول بشكل إيجابي بأسواق الأسهم الأمريكية بسبب ربط العملة . وفي المقابل، يعتقد أن تداول يرتبط بشكل إيجابي للغاية مع البورصات المجاورة، مثل بورصة أبوظبي، وسوق دبي للأوراق المالية، وسوق البحرين للأوراق المالية. عادة، تؤدي تحركات الأسعار في تداول إلى تحركات مماثلة في هذه البورصات.
أين يمكن تداول الأسهم؟
يتم إدراج الأسهم في بورصة واحدة أو أكثر، أو يمكن تداولها في الأسواق خارج البورصة (OTC). توفر البورصات مثل بورصة نيويورك (NYSE) وسوق ناسداك للأوراق المالية في الولايات المتحدة سوقًا مركزيًا لشراء وبيع الأسهم، وتضع القواعد واللوائح لأنشطة التداول.
يتم التداول خارج البورصة بعيدًا عن أسواق الأوراق المالية ويمكن أن يتم عبر شبكات الاتصالات الإلكترونية (ECNs) أو من خلال المتداولين المتخصصين في نوع معين من الأوراق المالية أو قطاعات السوق، مثل OTC Markets Group Inc. وعادةً ما يكون التداول خارج البورصة مخصصًا للشركات الصغيرة أو الأقل جودة. الشركات المعروفة (غالبًا ما تكون على شكل ما يسمى بالأسهم الصغيرة )، أو أسهم بعض الشركات غير الأمريكية، أو الأوراق المالية التي لا تلبي متطلبات الإدراج في البورصات الكبرى.
يحمل التداول خارج البورصة بعض المخاطر الخاصة، مثل انخفاض الشفافية والسيولة ، بالإضافة إلى احتمالية النشاط الاحتيالي . ولذلك، يحتاج المتداولون إلى توخي الحذر وإجراء بحث شامل قبل تداول أسهم OTC أو الأوراق المالية الأخرى.
تتيح معظم شركات الوساطة اليوم لمستخدميها إمكانية الوصول إلى الأسهم المتداولة في البورصة والأسهم خارج البورصة.
كيفية تداول الأسهم
لبدء تداول الأسهم، يحتاج الأفراد إلى فتح حساب وساطة مع وسيط حسن السمعة. حساب الوساطة هو نوع من الحسابات الاستثمارية التي تسمح للمستثمرين بشراء وبيع الأسهم والسندات والأوراق المالية الأخرى.
بمجرد إعداد الحساب، يجب على المتداولين البدء في البحث عن الشركات وتحليل بياناتها المالية لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة. ومن الحكمة أيضًا تحديد ميزانية للتداول واستثمار المبلغ المالي الذي يمكنك تحمل خسارته فقط. عندما يصبح المتداولون جاهزين، يمكنهم بعد ذلك تقديم أوامر لشراء أو بيع أسهم الشركة من خلال وسيطهم.
هناك العديد من أنواع الأوامر والمواصفات التي يمكن للمتداول استخدامها:
- أمر السوق هو النوع الأساسي من أوامر الأسهم ويطلب من الوسيط إكمال الأمر بأفضل سعر متاح. يتم تنفيذ أوامر السوق بشكل عام دائمًا، ما لم تكن هناك سيولة للتداول .
- يسعى أمر الحد إلى شراء أو بيع سهم بسعر محدد أو أفضل. تمنح أوامر الحد المتداول مزيدًا من التحكم في السعر الذي سيدفعه لشراء أو بيع ورقة مالية. يمكن أن تظل أوامر الحد سارية حتى يتم تنفيذها أو انتهاء صلاحيتها أو إلغاؤها.
- يقوم أمر الإيقاف بإرشاد الوسيط لشراء أو بيع الأصل بمجرد وصوله إلى سعر محدد أعلى أو أقل من السعر الحالي. يمكن أن يكون أمر الإيقاف بمثابة أمر سوق، مما يعني أنه يأخذ أي سعر عند تفعيله، أو أمر إيقاف محدد لا يمكن تنفيذه إلا ضمن نطاق سعري معين (حد) بعد تفعيله. غالبًا ما تُستخدم أوامر الإيقاف لتقليل الخسائر ( إيقاف الخسارة ).
- يجب تنفيذ الأمر اليومي خلال نفس يوم التداول الذي تم فيه تقديم الأمر.
- تظل الطلبات الصالحة حتى يتم إلغاؤها (GTC) سارية حتى يتم تنفيذها أو إلغاؤها.
- فوري أو إلغاء (IOC) يعني أن الأمر يظل نشطًا فقط لفترة زمنية قصيرة جدًا، مثل عدة ثوانٍ.
- يحدد أمر الكل أو لا شيء (AON) أنه سيتم ملء الحجم الكامل للطلب، ولن يتم قبول عمليات التعبئة الجزئية.
- يجب إكمال أمر التعبئة أو الإنهاء (FOK) على الفور وبشكل كامل أو عدم إكماله على الإطلاق، وهو يجمع بين أمر AON وأمر IOC
تشير مخاطر السيولة إلى الأسهم التي لديها حجم تداول منخفض أو طلب ضعيف مما قد يجعل من الصعب بيعها بسرعة. يمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر إذا كان المتداول بحاجة إلى تصفية مركز السهم.
مخاطر تداول الأسهم
من المهم ملاحظة أن تداول الأسهم ينطوي على مخاطر، ويجب أن يكون المستثمرون مستعدين لخسارة المال. تخضع أسعار الأسهم للتقلبات الناجمة عن عوامل السوق المختلفة، بما في ذلك ظروف الاقتصاد الكلي ، والجغرافيا السياسية، والأحداث العالمية. يُعرف هذا بمخاطر السوق أو المخاطر المنهجية لأنه يؤثر على سوق الأوراق المالية بأكمله.
يمكن أيضًا أن تخسر الأسهم الفردية أموالًا بسبب الأخبار والأحداث الخاصة بالقطاع أو الشركة، مثل فقدان الأرباح مقابل توقعات المحللين أو الإفلاس الوشيك . على هذا النحو، يسمى هذا خطرًا محددًا (أو خطرًا غير منتظم). يمكن أن يؤدي ذلك إلى خسائر كبيرة إذا تحرك السوق ضد مركز المتداول.
لإدارة هذه المخاطر، يجب على المستثمرين إجراء بحث وتحليل شامل، ووضع خطة تداول محددة جيدًا، ووضع تدابير لإدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة، والبقاء منضبطين في تنفيذ استراتيجيتهم. بالإضافة إلى ذلك، عند تداول الأسهم، يجب عليك تجنب استثمار أموال أكثر مما يمكنك تحمل خسارته والتفكير في تنويع محفظتك الاستثمارية لتقليل المخاطر الإجمالية.
كيف أبدأ بتداول الأسهم؟
الخطوة الأولى للبدء في تداول الأسهم هي فتح حساب وساطة وتمويله. هناك العديد من الخيارات التي يمكنك الاختيار من بينها عبر الإنترنت، والعديد منها يوفر تداولًا بدون عمولة في الأسهم والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). أيضًا، حدد أهداف التداول أو الاستثمار، وابحث عن الشركات، وابق على اطلاع بأخبار السوق والشركات، وابدأ صغيرًا لتقليل المخاطر واكتساب الخبرة.
ماذا يفعل متداول الأسهم؟
يقوم متداول الأسهم بشراء وبيع أسهم الشركات المتداولة علنًا على أمل تحقيق الربح. يمكنهم القيام بذلك إما بشكل احترافي أو كهواية. يقوم المتداولون بدراسة اتجاهات السوق، وتدقيق الشركات، واستخدام استراتيجيات مختلفة لاتخاذ قرارات مستنيرة. يجب أن يتمتع متداول الأسهم الناجح بمهارات تحليلية ومهارات اتخاذ قرار قوية، بالإضافة إلى فهم عميق للسوق.
ما هو مثال على تجارة الأسهم؟
على سبيل المثال، يشتري المستثمر 10 أسهم في Tesla ( TSLA ) بسعر 200 دولار للسهم الواحد باستخدام أمر محدد، وبحد أقصى للسعر يبلغ 210 دولارات. يتم تنفيذ الأمر عندما يصل سعر السهم إلى 210 دولارًا، ويدفع المستثمر مبلغًا إجماليًا قدره 2100 دولار. وبعد أسبوع، يرتفع سعر السهم إلى 300 دولار للسهم الواحد، ويبيع المستثمر جميع الأسهم العشرة بسعر السوق، ويحصل على 3000 دولار ويحقق ربحًا قدره 900 دولار.
هل يمكنك تداول الأسهم بمبلغ 100 دولار؟
نعم. تسمح العديد من شركات الوساطة المخفضة للمستثمرين بشراء أسهم جزئية في شركة بمبلغ لا يقل عن 100 دولار أو أقل. وبالتالي، إذا تم تداول سهم من أسهم الشركة بسعر 200 دولار، فإن 100 دولار ستشتري لك نصف السهم. علاوة على ذلك، يقدم العديد من الوسطاء عبر الإنترنت اليوم تداول الأسهم بدون عمولة، مما يعني أن استثمارك البالغ 100 دولار لن يتم تخفيضه بسبب عمولات التداول.
ما هو التحليل الفني؟
التحليل الفني هو دراسة بيانات السوق التاريخية، بما في ذلك السعر والحجم. باستخدام رؤى من علم نفس السوق ، والاقتصاد السلوكي ، والتحليل الكمي ، يهدف المحللون الفنيون إلى استخدام الأداء السابق للتنبؤ بسلوك السوق المستقبلي باستخدام أنماط الرسم البياني والمؤشرات الإحصائية.
تحليل توقعات السوق السعودي لعام 2025: فرص وتحديات
كيفية التداول في الأسهم السعودية
الاسهم السعودية الحلال
الاستثمار في الأسهم السعودية
شرح الاسهم السعودية
الأسهم العقارية في السعودية
أفضل أسهم للنمو في السوق السعودي
كيفية شراء الاسهم في السعودية
شروط التداول في السوق السعودي
